Margin call là gì? Làm cách nào để tránh bị Margin call?

Rơi vào tình trạng Margin call là cơn ác mộng của bất cứ trader nào khi giao dịch Forex. Margin call xảy ra khi tài khoản của trader rơi vào tình trạng nguy hiểm, sắp bị cháy, tình trạng mà các nhà đầu tư không hề mong muốn. Vậy Margin call là gì? Làm thế nào để trader tránh bị Margin call? Hãy cùng sanforex.com tham khảo bài viết dưới đây nhé!

Một số khái niệm liên quan đến Margin call? 

  • Vốn chủ sở hữu (Equity)

Khái niệm này được hiểu đơn giản là số dư tài khoản của trader sau khi cắt lời lỗ lệnh giao dịch. 

  • Margin (ký quỹ)

Margin hay còn gọi là ký quỹ, số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải đặt cọc để có thể mở một vị thế (hay một lệnh giao dịch) trên thị trường.

  • Used Margin ( tiền ký quỹ đã sử dụng )

Là tổng toàn bộ số tiền mã bạn đã sử dụng để ký quỹ. Ví dụ, tài khoản bạn có 500 USD, bạn mở 5 lệnh, mỗi lệnh ký quỹ 30 USD. Số tiền ký quỹ sử dụng (used margin) = 30 x 5 = 150 USD.

  • Free Margin ( tiền ký quỹ còn dư) 

Số tiền còn dư lại trong tài khoản trader sau khi đã ký quý gọi là Free Margin. Trong trường hợp trên, Free Margin = 500 – 150 = 350 USD.

Free Margin = Margin – Used Margin
  • Margin Level ( Mức ký quỹ) 

Mỗi sàn có mỗi quy định khác nhau về mức ký quỹ của trader, khi nhà đầu tư thua lỗ giao dịch trong thời điểm chưa đóng lệnh dẫn theo vốn chủ sở hữu cùng mức ký quỹ giảm xuống. Khi ký quỹ của trader tụt xuống quá mức quy định của sàn sẽ xuất hiện margin call (lệnh gọi ký quỹ). Mức quy định của sàn đó gọi là margin level (mức ký quỹ).  Margin level được tính bằng đơn vị phần trăm. Hầu hết các sàn giao dịch Forex quy định margin level = 100%.

Margin level = (Equity / Used Margin) * 100%

Tiếp tục với ví dụ ở trên: Margin level = (500/150) x 100% = 333.33%.

Như vậy, có nghĩa là mức ký quỹ của trader đang là 333.33%, khi mức ký quỹ này giảm xuống mức quy định nào đó của sàn sẽ xuất hiện margin call. 

Margin Call là gì

Margin call hay còn gọi lệnh gọi ký quỹ. Đây là một thông báo, cảnh báo, báo động của sàn Forex đến các trader khi margin level (mức ký quỹ) tụt xuống dưới mức tỷ lệ do sàn quy định. Từ đó, sàn có những can thiệp kịp thời đến tài khoản giao dịch của nhà đầu tư. 

Ví dụ như khi tiền trong điện thoại của chúng ta gần hết, hoặc dưới mức 1000 đồng, sẽ có tin nhắn tự động của tổng đài nhắc nhở khách hàng ứng tiền hoặc nạp thêm tiền vào tài khoản.  

Khi tài khoản trader bị Margin call có 2 trường hợp xảy ra: 

  • Sàn yêu cầu nạp thêm tiền  “chữa cháy cho tài khoản”, giúp trader tăng mức margin level để có thể tiếp tục  thực hiện giao dịch. 
  • Lệnh giao dịch bị đóng Stop out tự động bởi sàn khi quá mức quy định và trader không nạp thêm tiền vào tài khoản.Thông thường các sàn đặt mức Stop out = 50% hoặc 30%. Mục đích việc làm này của sàn nhằm giảm Used Margin, tăng Margin level. 

Cùng trở lại phân tích ví dụ trên để hiểu rõ hơn.

  • Nếu sàn quy định margin level = 100%, mức ký quỹ của trader đang ở mức 333.33%, khi con số này giảm xuống còn 60%, sẽ xuất hiện Margin call. Sàn sẽ thông báo cho trader biết, ký quỹ gần hết, cần nạp thêm tiền vào tài khoản. 
  • Hoặc mức ký quỹ của trader xuống tới mức 30%, sàn sẽ tự động Stop out lệnh giao dịch giúp giảm mức ký quỹ đã sử dụng, tăng mức ký quỹ, đặc biệt tránh trường hợp “cháy tài khoản”. 

Tại sao có Margin call và Stop Out? 

Như đã nói ở trên, margin call sinh ra nhằm cảnh báo cho trader tài khoản đang trong giai đoạn nguy hiểm, sắp hết tài khoản. Điều này cũng có nghĩa là, nhà đầu tư đang đi lệch hướng với thị trường. Vì vậy, sàn môi giới cần sử dụng margin call để can thiệp, hỗ trợ kịp thời cho nhà đầu tư giúp trader không bị mất trắng hoặc nợ ngược lại sàn. 

Trong trường hợp, bị margin call nhưng bạn không quan tâm để cải thiện tỷ lệ margin level thì bắt buộc sàn phải đóng lệnh của bạn. Bởi khi vốn chủ sở hữu và mức ký quỹ tiếp tục xuống, tức trader đang tiếp tục xu hướng thua lỗ thì tài khoản sẽ bị âm. Như vậy, bạn đã nợ sàn môi giới một khoản tiền, hay nói cách khác trader đang ứng tiền trước từ sàn để thực hiện giao dịch. Nhưng để tránh trường hợp, nhà đầu tư “trốn nợ”, không nạp tiền vào tài khoản nữa thì sàn đã sử dụng lệnh margin call (thông báo tài khoản gần hết) và stop out (tự động đóng lệnh).

Nhà đầu tư cần làm gì để tránh Margin call và Stop Out?

Chọn mức đòn bẩy phù hợp

Đòn bẩy là con dao 2 lưỡi, bạn có thể kiếm lợi nhuận nhanh hơn với mức đòn bẩy cao nhưng cũng có thể thua lỗ nhanh vì nó. Khi đó equity (vốn chủ sở hữu) và margin level (mức ký quỹ) của bạn sẽ sụt giảm nhanh chóng. Đồng nghĩa với việc margin call cũng sẽ xuất hiện nhanh hơn khi bạn đặt mức đòn bẩy quá cao trong trường hợp thua lỗ. 

Do đó, trader nên nghiên cứu, xem xét mức tỷ lệ tương thích với số vốn, kinh nghiệm, mục tiêu lợi nhuận, rủi ro thua lỗ, xu hướng thị trường để đặt đòn bẩy hợp lý nhất. 

Đặt lệnh giao dịch với khối lượng vừa đủ

Khối lượng giao dịch (lot) nhỏ thì với trường hợp thua lỗ vốn chủ sở hữu của trader cũng đỡ mất mát nhiều hơn. Đồng thời, số lot nhỏ, margin (ký quỹ) của lệnh sẽ thấp, dẫn đến margin level (mức ký quỹ) sẽ cao hơn. Điều đó khiến cho Margin call khó xuất hiện hơn kể từ lúc lệnh được khớp. Tổng khối lượng giao dịch cho tất cả các lệnh không quá 5% tổng số dư tài khoản là chiến lược thường được sử dụng nhất. Đối với các trader mới, các bạn nên áp dụng nguyên tắc này, mặc dù lợi nhuận thu về không cao nhưng đây là cách để hạn chế rủi ro tốt nhất.

Đặt stop loss cho tất cả các lệnh giao dịch 

Stop loss là công cụ rất hiệu quả cho việc giới hạn mức thua lỗ của trader khi thị trường đi ngược xu hướng với nhà đầu tư. Hơn thế, đặt stop loss bạn sẽ không cần ngồi canh từng thay đổi nhỏ nhất của cặp tiền tệ.

Nếu bạn đặt stop loss cho giao dịch của mình, mức thua lỗ sẽ có giới hạn nhất định, tới mức đặt stopp loss, lệnh sẽ tự động đóng, margin call và stop out không thể xảy ra.

Kết luận

Margin call lẫn stop out là những việc mà nhà đầu tư không hề mong muốn. Mặc dù vì mục tiêu lợi nhuận, các trader thường muốn đặt đòn bẩy, ký quỹ mức cao nhất có thể để kiếm tiền nhanh nhất. Nhưng hãy nhớ, thuận lợi bao giờ cũng đi đôi với rủi ro. Vì vậy, hãy nghiên cứu, xem xét thật kỹ càng trước khi thực hiện giao dịch Forex để tránh bị Margin call hay stop out. Chúc bạn thành công!

One thought on “Margin call là gì? Làm cách nào để tránh bị Margin call?

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *